社會保險基金項目投資運行標準是在確保股票基金財產安全系數、流通性的前提條件下，完成股票基金財產的升值，國家規(guī)定社會保險基金能夠按占比進到股票市場，關鍵目地是為了更好地讓社會保險基金完成升值，確保人民利益。

全國各地社會保障部投資基金管理方法暫行規(guī)定全篇

【公布批準文號】：國家財政部社會保障部第12號
【起效時間】：20011213
【公布企業(yè)】：國家財政部、社會保障部

文件目錄

• 第一章 通則
• 第二章 聯合會
• 第三章 社會保險基金資本管理人
• 第四章 個人社?；鹜泄苋?/li>
• 第五章 社會保險基金的項目投資
• 第六章 授權委托資本管理合同書和代管合同書
• 第七章 社會保險基金項目投資的利潤分配和花費
• 第八章 社會保險基金項目投資的帳戶和財務會計
• 第九章 匯報規(guī)章制度
• 第十章 罰則
• 常見問題

第一章 通則

第一條 為了更好地標準全國各地社會保障部投資基金運行個人行為，依據相關法律法規(guī)相關法律法規(guī)，制訂本方法。

第二條 本方法所稱全國各地社會保障部股票基金(下稱社會保險基金)就是指全國各地社會保障部股票基金聯合會(下稱聯合會)部門管理的由法人股高管增持劃歸資產及股份財產、中央預算撥入資產、經國務院辦公廳準許以別的方法籌資的資產以及長期投資產生的由中央集中化的社會保障部股票基金。

第三條 社會保險基金項目投資運行的基本準則是，在確保股票基金財產安全系數、流通性的前提條件下，完成股票基金財產的升值。

第四條 社會保險基金財產是單獨于聯合會、社會保險基金資本管理人、個人社?；鹜泄苋说呢敭a。

第五條 國家財政部會與社會保障部制訂社會保險基金管理方法運行的相關現行政策，對社會保險基金的項目投資運行和代管狀況開展監(jiān)管。
中國證券監(jiān)督管理委員會(下稱證監(jiān)會)和中央人民銀行依照分別的權力對社會保險基金資本管理人與基金托管人的生產經營開展監(jiān)管。

第二章 聯合會

第六條 聯合會部門管理社會保險基金，執(zhí)行下列崗位職責：
(一)制訂社會保險基金的項目投資經營模式并組織實施。
(二)挑選并授權委托社會保險基金資本管理人、基金托管人對社會保險基金財產開展項目投資運行和代管；對項目投資運行和代管狀況開展查驗。
(三)承擔社會保險基金的財務會計與財務核算，定編按時會計財務會計報表，擬定會計匯報。
(四)按時向社會發(fā)展發(fā)布社會保險基金財產、盈利、現金流等經營情況。

第七條 聯合會應嚴格遵守本方法。對聯合會的違反規(guī)定違規(guī)操作依照相關法律法規(guī)相關法律法規(guī)開展懲罰。

第三章 社會保險基金資本管理人

第八條 本方法所稱社會保險基金資本管理人就是指按照本方法第十條要求獲得社會保險基金資本管理業(yè)務流程資質、依據合同書委托運行和管理方法社會保險基金的專業(yè)能力項目投資監(jiān)督機構。

第九條 申辦社會保險基金資本管理業(yè)務流程應具有下列標準：
(一)在中國注冊，經證監(jiān)會準許具備股權投資基金業(yè)務流程資質的股權投資基金公司及國務院規(guī)定的別的專業(yè)能力項目投資監(jiān)督機構。
(二)股權投資基金公司資本公積不少于五千萬元rmb，在任何時刻都保持不少于五千萬元rmb的資產總額。別的專業(yè)能力項目投資監(jiān)督機構需具有的最少資產經營規(guī)模另行規(guī)定。
(三)具備2年之上的在我國地區(qū)從業(yè)股票投資管理方法業(yè)務流程的工作經驗，且管理方法謹慎，信譽度較高。具備標準的國際性運行工作經驗的組織，其運營時間并不受這款的限定。
(四)近期三年沒有重特大的違規(guī)操作。
(五)具備健全的法人治理構造。
(六)有與從業(yè)社會保險基金資本管理業(yè)務流程相一致的專業(yè)投資工作人員。
(七)具備詳細合理的內部風險管控規(guī)章制度，下設單獨的監(jiān)督核查單位，并配置充足總數的合格的技術專業(yè)工作人員。

第十條 社會保險基金資本管理人由聯合會明確。申請辦理社會保險基金資本管理業(yè)務流程，應向聯合會遞交申請報告及其由證監(jiān)會出示的申請者是不是達到本方法第九條要求的基本上標準的建議。聯合會創(chuàng)立包含充足總數的單獨人員參與的專家評審聯合會，參考招投標的標準對必備條件的社會保險基金資本管理業(yè)務流程申請者開展審查。審查聯合會經網絡投票明確提出社會保險基金資本管理人提議名冊，報聯合會明確。審查方法由聯合會制訂。審查方法及審查結果報國家財政部、社會保障部、證監(jiān)會辦理備案。

第十一條 社會保險基金資本管理人執(zhí)行以下崗位職責：
(一)依照資本管理現行政策及社會保險基金授權委托投資管理合同書，管理方法并應用社會保險基金財產開展項目投資。
(二)創(chuàng)建社會保險基金資本管理風險準備金。
(三)詳細儲存社會保險基金授權委托財產的會計記賬憑證、會計憑證和本年度會計匯報十五年之上。
(四)定編社會保險基金授權委托財產會計匯報，出示社會保險基金授權委托財產項目投資運行匯報。
(五)儲存社會保險基金項目投資紀錄十五年之上。
(六)社會保險基金授權委托投資管理合同規(guī)定的別的崗位職責。

第十二條 有以下情況之一的，社會保險基金資本管理人理應立即向聯合會匯報：
(一)社會保險基金財產價值大幅起伏。
(二)社會保險基金資本管理人減少注冊資本、合拼、公司分立、散伙、依規(guī)被撤消、決策宣布破產或被宣布破產。
(三)社會保險基金資本管理人涉及到重特大起訴或是訴訟。
(四)社會保險基金資本管理人的執(zhí)行董事、公司監(jiān)事、主管以及他高級管理者產生重特大變化。
(五)有可能使社會保險基金授權委托財產的使用價值遭受重特大危害的別的事宜。
(六)授權委托投資管理合同規(guī)定的別的匯報事宜。

第十三條 社會保險基金資本管理人應融入社會保險基金管理方法的規(guī)定，創(chuàng)建、完善有關內部管理方案和風險性管理方案。

第十四條 有以下情況之一的，社會保險基金資本管理人務必退任：
(一)社會保險基金資本管理人散伙、依規(guī)被撤消、倒閉或是由接管人對接其財產。
(二)聯合會有充足原因覺得拆換社會保險基金資本管理人合乎社會保險基金權益。
(三)基金托管人有充足原因覺得拆換社會保險基金資本管理人合乎社會保險基金權益并征求聯合會愿意。
(四)國家財政部、社會保障部或證監(jiān)會有充足原因覺得社會保險基金資本管理人不可以再次執(zhí)行授權委托投資管理崗位職責。
(五)社會保險基金授權委托投資管理合同規(guī)定的別的情況。

第十五條 當社會保險基金資本管理人拆換或退任時，聯合會務必盡早委派新資本管理人，并報國家財政部、社會保障部、證監(jiān)會辦理備案；新一任資本管理人明確并做好本職工作后，原任資本管理人即可退任。

第十六條 嚴禁社會保險基金資本管理人從業(yè)以下主題活動：
(一)以社會保險基金的為名應用不屬于社會保險基金戶下的資產從業(yè)項目投資主題活動，或以別人的為名應用歸屬于社會保險基金戶下的資產從業(yè)項目投資主題活動。
(二)不公平地看待社會保險基金帳戶的財產。
(三)侵吞社會保險基金的授權委托財產。
(四)從業(yè)很有可能使社會保險基金授權委托財產擔負無限連帶責任的項目投資。
(五)用社會保險基金授權委托財產從業(yè)個人信用買賣。
(六)法律法規(guī)、政策法規(guī)和社會保險基金授權委托投資管理合同規(guī)定嚴禁從業(yè)的別的主題活動。

第四章 個人社?；鹜泄苋?/p>

第十七條 本方法所稱個人社?；鹜泄苋司褪侵敢勒毡痉椒ǖ谑艞l要求獲得社會保險基金代管業(yè)務流程資質、依據合同書安全性存放社會保險基金財產的銀行業(yè)。

第十八條 申請辦理辦社?；鹜泄軜I(yè)務流程應具有下列標準：
(一)設立專業(yè)的基金托管部。
(二)資本公積不少于80億元。
(三)有充足的了解代管業(yè)務流程的工作人員。
(四)具有安全性存放股票基金所有財產的標準。
(五)具有安全性、高效率的結算、交割工作能力。

第十九條 個人社?；鹜泄苋擞陕摵蠒鞔_。申請辦理社會保險基金代管業(yè)務流程，應向聯合會遞交申請報告及其由中央人民銀行準許其從業(yè)社會保險基金代管業(yè)務流程的證實。聯合會依照招標會標準評比個人社?；鹜泄苋?，評比方法及評比結果報國家財政部、社會保障部、中央人民銀行辦理備案。聯合會應逐漸發(fā)揮特長選用評標方法明確個人社?；鹜泄苋恕?/p>

第二十條 個人社?；鹜泄苋藞?zhí)行以下崗位職責：
(一)敬業(yè)存放社會保險基金的代管財產。
(二)實行社會保險基金資本管理人的項目投資命令，并承擔辦社保股票基金戶下的資產清算。
(三)監(jiān)管社會保險基金資本管理人的項目投資運行。發(fā)覺社會保險基金資本管理人的項目投資命令違反規(guī)定違反規(guī)定的，向聯合會匯報。
(四)詳細儲存社會保險基金會計憑證、會計記賬憑證和本年度會計匯報十五年之上。
(五)社會保險基金代管合同規(guī)定的別的崗位職責。

第二十一條 個人社?；鹜泄苋藨谌肷鐣ｋU基金代管的規(guī)定，創(chuàng)建、完善有關內部管理方案和風險性管理方案。

第二十二條 有以下情況之一的，個人社?；鹜泄苋藙毡赝巳危?br> (一)個人社?；鹜泄苋松⒒?、依規(guī)被撤消、倒閉或是由接管人對接其財產。
(二)聯合會有充足原因覺得個人社?；鹜泄苋死響巳?。
(三)國家財政部、社會保障部或中央人民銀行有充足原因覺得基金托管人不可以再次執(zhí)行社會保險基金代管崗位職責。
(四)社會保險基金代管合同規(guī)定的別的情況。

第二十三條 當個人社?；鹜泄苋瞬饟Q或退任時，聯合會務必盡早委派新的基金托管人，并報國家財政部、社會保障部、中央人民銀行辦理備案；新一任基金托管人明確并做好本職工作后，原任基金托管人即可退任。

第二十四條 嚴禁個人社?；鹜泄苋藦臉I(yè)以下主題活動：
(一)將其代管的社會保險基金財產與代管的別的財產混和管理方法。
(二)代管的社會保險基金財產兩者之間已有財產混和管理方法。
(三)侵吞其代管的社會保險基金財產。
(四)相關相關法律法規(guī)嚴禁從業(yè)的別的主題活動。

第五章 社會保險基金的項目投資

第二十五條 社會保險基金項目投資的范疇僅限于存款、交易國債券和別的具備優(yōu)良流通性的金融衍生工具，包含發(fā)售商品流通的證劵基金投資、個股、信譽等級在項目投資級之上的企業(yè)債、金融債等商業(yè)票據。
聯合會立即運行的社會保險基金的項目投資范疇僅限于存款、在一級市場購買國債，別的項目投資需授權委托社會保險基金資本管理人管理方法和運行并授權委托個人社保基金托管人代管。

第二十六條 社會保險基金資本管理人和個人社?；鹜泄苋隧氃谌耸虏块T、會計和財產上獨立同分布，其高級管理者不可在另一方擔任一切職位。

第二十七條 聯合會擁有的國債券在二級市場的買賣，需授權委托合乎本方法第九條要求的專業(yè)能力項目投資監(jiān)督機構申請辦理。

第二十八條 劃歸社會保險基金的貸幣財產的項目投資，按計算成本，應合乎以下要求：
(一)存款和國債券項目投資的占比不可小于50％。在其中，存款的占比不可小于10％。在一家金融機構的儲蓄不可高過社會保險基金存款總金額的50％。
(二)企業(yè)債、金融債項目投資的占比不可高過10％。
(三)證劵基金投資、股市投資的占比不可高過40％。

第二十九條 單獨資本管理人管理方法的社會保險基金財產項目投資于一家企業(yè)所發(fā)售的證劵或單只證劵基金投資，不可超出該企業(yè)所發(fā)售證劵或該基金認購的5％；按計算成本，不可超出其管理方法的社會保險基金財產總價值的10％。
資本管理人管理方法的社會保險基金財產項目投資于自身管理方法的股票基金需經聯合會認同。

第三十條 授權委托單獨社會保險基金資本管理人開展管理方法的財產，不可超出本年度社會保險基金授權委托財產總價值的20％。

第三十一條 社會保險基金創(chuàng)建的原始環(huán)節(jié)，高管增持法人股所獲資產之外的中央預算付款只限項目投資于存款和國債券。時機成熟時由國家財政部會與社會保障部商聯合會報國務院辦公廳準許后，改按本方法第二十八條所要求占比開展項目投資。

第三十二條 劃歸社會保險基金的股份財產列入社會保險基金統一結轉，依照相關法律法規(guī)要求開展管理方法。股份資產變現后的項目投資占比按本方法第二十八條的要求實行。

第三十三條 依據金融體系的轉變 和社會保險基金項目投資運行的狀況，國家財政部會與社會保障部商相關部門適度請示國務院辦公廳對第二十八條所要求的社會保險基金項目投資占比開展調節(jié)。

第三十四條 經中央人民銀行準許，聯合會可依照相關要求，與銀行業(yè)申請辦理協議存款。

第六章 社會保險基金授權委托資本管理合同書和代管合同書

第三十五條 聯合會與社會保險基金資本管理人務必簽署授權委托投資管理合同書，對彼此的權利與義務、授權委托投資管理方法、項目投資范疇、利潤分配等內容做出要求，并報國家財政部、社會保障部、證監(jiān)會辦理備案。
社會保險基金授權委托投資管理合同到期或中斷時，相關的事宜的解決方法再行制訂。

第三十六條 聯合會與個人社?；鹜泄苋藙毡睾炇鹕鐣ｋU基金授權委托資產托管合同書，確立彼此的支配權、責任，并報國家財政部、社會保障部、證監(jiān)會、中央人民銀行辦理備案。
社會保險基金授權委托資產托管合同到期或中斷時，相關的事宜的解決方法再行制訂。

第七章 社會保險基金項目投資的利潤分配和花費

第三十七條 社會保險基金凈收益全額的列入社會保險基金，按相關法律法規(guī)要求分派應用和項目投資。

第三十八條 社會保險基金資本管理人獲取的授權委托投資管理服務費的年利率不高過社會保險基金授權委托凈資產總額的1.5％。
聯合會可在授權委托投資管理合同書中要求對社會保險基金資本管理人的銷售業(yè)績獎賞對策。實際計劃方案由國家財政部會與社會保障部準許。

第三十九條 個人社保基金托管人獲取的管理費年利率不高過社會保險基金代管凈資產總額的0.25％。

第四十條 社會保險基金資本管理人按當初扣除的社會保險基金授權委托投資管理服務費的20％，獲取社會保險基金資本管理風險準備金，重點用以填補社會保險基金項目投資的虧本。社會保險基金資本管理風險準備金在托管銀行專用存款賬戶儲存，賬戶余額做到社會保險基金授權委托管理方法凈資產總額的10％時可不會再獲取。
聯合會按社會保險基金凈收益的20％獲取一般風險準備金，重點用以填補社會保險基金項目投資產生重特大虧本時社會保險基金資本管理人所提管理方法風險準備金不能填補的虧本。一般風險準備金賬戶余額做到社會保險基金凈資產總額的20％時可不會再獲取。

第八章 社會保險基金項目投資的帳戶和財務會計

第四十一條 社會保險基金資本管理人的社會保險基金授權委托投資管理業(yè)務流程務必與該管理員的別的業(yè)務流程在會計、帳戶上分離，不可混和實際操作和結轉。

第四十二條 個人社?；鹜泄苋藙毡貫樯鐣ｋU基金設立單獨的賬戶和資金賬戶。

第四十三條 社會保險基金與聯合會企業(yè)會計各自做賬，各自結轉。

第四十四條 社會保險基金資本管理人與基金托管人應用心開展日常財務核算，嚴苛依照相關要求定編財務會計報表，按時就社會保險基金的財務核算、表格定編等開展核查。

第九章 匯報規(guī)章制度

第四十五條 聯合會、社會保險基金資本管理人、個人社?；鹜泄苋死響勒毡痉椒ǖ囊?guī)定匯報社會保險基金項目投資運行的狀況，確保匯報內容沒有虛報、虛假性闡述或是重特大忽略，并對所匯報內容的真實有效、一致性承擔。

第四十六條 聯合會的信息公開和匯報應合乎下列規(guī)定：
(一)每一年一次向社會發(fā)展發(fā)布社會保險基金財產、盈利、現金流等經營情況。
(二)每個季度一次向國家財政部、社會保障部遞交社會保險基金會計匯報、資本管理匯報。
(三)單獨社會保險基金授權委托投資管理合同到期后，向國家財政部、社會保障部遞交經具有證劵從業(yè)資格證的會計公司財務審計的匯報，對社會保險基金授權委托財產的項目投資狀況做出表明。
(四)社會保險基金產生大事件，馬上匯報國家財政部、社會保障部，并定編臨時性報告，經審批后給予公示。

第四十七條 社會保險基金資本管理人應按社會保險基金授權委托投資管理合同書及聯合會的規(guī)定按時和經常性向聯合會出示社會保險基金授權委托財產項目投資運行匯報。

第四十八條 個人社?；鹜泄苋藨创芎贤瑫吐摵蠒?guī)定按時和經常性向聯合會出示社會保險基金代管財產匯報，并對第四十七條社會保險基金資本管理人定編的匯報的相關內容核查，向聯合會出示書面形式核查建議。

第十章 罰則

第四十九條 社會保險基金資本管理人違背本方法第十二條要求，不立即或是未向聯合會匯報此條所列情況之一的，行政強制執(zhí)行，給與警示，處以五萬元下列的處罰。

第五十條 社會保險基金資本管理人或是基金托管人可由本方法第十六條和第二十四條所列個人行為之一的退返任，有非法所得的，收走非法所得，懲處非法所得1倍之上5倍下列的處罰；沒有非法所得的，處五十萬元下列的處罰。

第五十一條 社會保險基金資本管理人違背本方法第二十五條要求，超出開展項目投資的退返任，并懲處五十萬元下列的處罰。

第五十二條 社會保險基金資本管理人與基金托管人違背本方法第二十六條要求的，勒令時限糾正，并給與警示，貸款逾期不變的退返任。

第五十三條 社會保險基金資本管理人違背本方法第二十九條要求，勒令時限糾正，給與警示，處以十萬元下列處罰，貸款逾期不變的退返任。

第五十四條 社會保險基金資本管理人違背本方法第四十七條要求，基金托管人違背本方法第四十八條要求，無法依照規(guī)定出示匯報的，勒令時限糾正，給與警示，處以五萬元下列的處罰，貸款逾期不變的退返任。

第五十五條 社會保險基金資本管理人或是基金托管人假公濟私，違規(guī)行為，不執(zhí)行其授權委托投資管理或代管崗位職責的，或是比較嚴重瀆職，導致社會保險基金經營不佳或巨大損失的，除依規(guī)給與懲罰外，給予拆換或退任。

第五十六條 本方法第四十九條至第五十五條要求的懲罰，由國家財政部會與社會保障部，或由證監(jiān)會、中央人民銀行，依照分別權力做出處理決定；對違背本方法的同一個人行為不可給與2次之上的懲罰。

第五十七條 本方法自公布之日起實施。

常見問題

一、為何要創(chuàng)建全國各地社會保障部股票基金？
【答】全國各地社會保障部股票基金是中央集中化的社會保障部資產，是我國關鍵的戰(zhàn)略儲備，關鍵用以填補將來社會老齡化高峰期階段的社會保障部必須。依據2001年12月13日發(fā)布的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》要求，全國各地社會保障部股票基金的來源于包含： 中間部門預算付款； 法人股高管增持劃歸資產； 經國務院辦公廳準許的以別的方法籌資的資產；長期投資；股份財產。全國各地社會保障部股票基金聯合會為國務院辦公廳直屬機關正部級機關事業(yè)單位，是部門管理經營全國各地社會保障部股票基金的法人資格組織。其工作職責是：
1.管理方法中央預算撥入的資產、高管增持法人股所獲資產以及他方法籌資的資產。
2.制訂全國各地社會保障部股票基金的項目投資經營模式并組織實施。
3.挑選并授權委托全國各地社會保障部投資基金管理員、基金托管人，對全國各地社會保障部股票基金財產開展項目投資運行和代管，對項目投資運行和代管狀況開展查驗；
4.在要求的范疇內對全國各地社會保障部股票基金財產開展對外直接投資運行。
5.承擔全國各地社會保障部股票基金的財務會計與財務會計核算，按時定編會計財務會計報表，擬定會計匯報。
6.按時向社會發(fā)展發(fā)布全國各地社會保障部股票基金的財產、盈利、現金流等會計狀況。
7.依據國家財政部、社會保障部一同下發(fā)的命令和明確的方法撥出去資產。
8.籌辦國務院辦公廳督辦的別的事宜。

二、社會保險基金的項目投資范疇？
【答】按國務院辦公廳準許的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》，社會保險基金的項目投資范疇僅限于存款、交易國債券和別的具備優(yōu)良流通性的金融衍生工具，包含發(fā)售商品流通的證劵基金投資、個股、信譽等級在項目投資級之上的企業(yè)債、金融債等商業(yè)票據。劃歸全國各地社會保險基金的貸幣財產的項目投資，按計算成本，存款和國債券項目投資的占比不可小于50%，在其中存款的占比不可小于10%，企業(yè)債、金融債項目投資的占比不可高過10%，證劵基金投資、股市投資的占比不可高過40%。 在其中，由全國各地社會保險基金聯合會立即運行的全國各地社會保險基金的項目投資范疇僅限于存款、在一級市場購買國債，別的項目投資需授權委托社會保險基金資本管理人管理方法和運行，并授權委托全國各地個人社保基金托管人代管。社會保險基金授權委托單獨社會保險基金資本管理人開展管理方法的財產不可超出本年度社會保險基金授權委托資產總額的20%。

三、社會保障部股票基金的項目投資經營方式有什么？
【答】社保股票基金就是指為確保社會發(fā)展員工在缺失勞動者工作能力或喪失勞動者機遇時的基本上生活需要,在法律法規(guī)的強制性要求下,根據向員工以及所屬單位征收社會保險金,或由財政支出立即付款而集中化起來的資產。社保股票基金難題是社保的關鍵難題。推行收支兩條線，增加財政局干涉幅度，走社會化、社會性之途，并根據法律調整，是處理當今社會保障部股權投資基金中存在的問題的有效途徑。