2月22日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知(征求意見稿)》正在業(yè)內(nèi)小規(guī)模征求意見，計(jì)劃從3月1日起在北京、浙江省進(jìn)行專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。

獨(dú)家商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是以養(yǎng)老保險(xiǎn)為目的，領(lǐng)取60歲以上的養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品。產(chǎn)品設(shè)計(jì)分為兩個(gè)階段:累計(jì)期和收款期。累計(jì)期不得短于5年，收款期不得短于10年。如果投保人年齡在60歲以上，累計(jì)期不限。產(chǎn)品采用賬戶管理，賬戶價(jià)值計(jì)算和費(fèi)用收取公開透明。

2020年12月，在國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席黃洪表示，將開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，適當(dāng)擴(kuò)大保障責(zé)任，提供更靈活的養(yǎng)老金積累和服務(wù)，支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)立足消費(fèi)者需求，創(chuàng)新發(fā)展提供具有長(zhǎng)期至終身功能的養(yǎng)老保險(xiǎn)，尤其是能夠與其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品積累的養(yǎng)老金有效對(duì)接的即期養(yǎng)老金產(chǎn)品。鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)就業(yè)群體的保障需求，開發(fā)有針對(duì)性的養(yǎng)老產(chǎn)品，支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)探索利用互聯(lián)網(wǎng)、金融技術(shù)等方式，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高服務(wù)質(zhì)量。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有哪些創(chuàng)新點(diǎn)？

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采用靈活支付方式，保險(xiǎn)公司可以收取初始費(fèi)用，投保人扣除初始費(fèi)用后全部進(jìn)入個(gè)人賬戶。

其中，對(duì)于新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的員工和各種靈活的員工，相關(guān)企業(yè)的事業(yè)單位可以以適當(dāng)?shù)姆绞?，依法合?guī)地向上述員工提供保險(xiǎn)專用商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)支持，公司的費(fèi)用扣除初期費(fèi)用后全部進(jìn)入相關(guān)個(gè)人賬戶，權(quán)益全部歸個(gè)人。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的積累期采用保證+浮動(dòng)的收益模式。保險(xiǎn)公司應(yīng)為投保人提供不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資組合。不同的投資組合有不同的保證利率，但不得超過新型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品法定準(zhǔn)備金評(píng)估利率的上限。投資組合的保證利率一旦確定，就不能調(diào)整。

在積累期間，保險(xiǎn)公司應(yīng)向投保人提供投資組合轉(zhuǎn)換功能，并在合同中明確規(guī)定一定期間內(nèi)的轉(zhuǎn)換次數(shù)、轉(zhuǎn)換時(shí)間和轉(zhuǎn)換費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)。

另外，對(duì)退?，F(xiàn)金價(jià)值的限制也有相應(yīng)的要求，保險(xiǎn)公司可以適當(dāng)?shù)亟⒑贤掷m(xù)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)個(gè)人合理規(guī)劃養(yǎng)老資金安排，長(zhǎng)期積累和領(lǐng)取養(yǎng)老金。

在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)，普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合作伙伴周瑾表示，目前國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金融市場(chǎng)上，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新和豐富程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。以上提到的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)，總體上還是很有創(chuàng)意的。

具體來說，第一，積累期和收款期的時(shí)限要求，以及退款現(xiàn)金價(jià)值的限制，體現(xiàn)了養(yǎng)老金融產(chǎn)品的長(zhǎng)期特性，與短期資產(chǎn)管理型產(chǎn)品不同，防止了產(chǎn)品設(shè)計(jì)的異化，第二，保證+變動(dòng)的收益模式，創(chuàng)新設(shè)計(jì)了投資組合轉(zhuǎn)換功能，提供收款期不同收款方式的選擇，可以更好地滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好消費(fèi)者的需求，第三，企業(yè)事業(yè)單位可以向投保人提供費(fèi)用，保險(xiǎn)費(fèi)全部進(jìn)入個(gè)人賬戶，養(yǎng)老第二支柱和第三支柱

周瑾指出，這種產(chǎn)品彌補(bǔ)了當(dāng)前養(yǎng)老金融市場(chǎng)的一些空白，能夠豐富消費(fèi)者的選擇，滿足特定保險(xiǎn)客戶的需求，應(yīng)具有生命力和競(jìng)爭(zhēng)力。但也應(yīng)該看到，這種養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品在給消費(fèi)者更靈活選擇的同時(shí)，對(duì)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品定價(jià)、銷售支持、經(jīng)營(yíng)服務(wù)和投資管理也提出了更高的要求。因此，進(jìn)行此類產(chǎn)品試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司，必須對(duì)其自身的精算、投資、經(jīng)營(yíng)和服務(wù)能力做好充分的準(zhǔn)備。

參與養(yǎng)老保障體系建設(shè)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)遇難得。

從世界各國(guó)的角度來看，解決養(yǎng)老保障問題通常由政府、企業(yè)和個(gè)人承擔(dān)，政府承擔(dān)的部分稱為基本養(yǎng)老，企業(yè)的部分稱為企業(yè)養(yǎng)老金，個(gè)人的部分稱為養(yǎng)老金。有一種形象的說法，即第一、二、三，政府的基本養(yǎng)老稱為第一，企業(yè)的年金稱為第二，個(gè)人的年金稱為第三。

中國(guó)的第三支柱還處于起步階段，未來是重要的發(fā)展方向。因?yàn)閺闹袊?guó)的人口結(jié)構(gòu)來看，它正在迅速進(jìn)入老齡化，養(yǎng)老需求旺盛而緊迫，受到了國(guó)家的高度重視。

2020年12月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署了促進(jìn)人身保險(xiǎn)擴(kuò)張質(zhì)量穩(wěn)定發(fā)展的措施，提出要適應(yīng)群眾對(duì)健康、養(yǎng)老、安全等方面的需求，深化改革開放，突出重點(diǎn)優(yōu)化供給，提供豐富優(yōu)質(zhì)的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足群眾多樣化的需求。

根據(jù)最新一期的宏利亞關(guān)懷調(diào)查(ManulifeAsiaCareSurvey)，超過一半的中國(guó)受訪者認(rèn)為，自疫情爆發(fā)以來，養(yǎng)老計(jì)劃變得越來越重要。對(duì)此，中宏保險(xiǎn)首席執(zhí)行官兼總經(jīng)理張凱表示，自疫情爆發(fā)以來，健康養(yǎng)老是中國(guó)消費(fèi)者最關(guān)心的話題，人們更積極地管理身心健康，完善財(cái)務(wù)計(jì)劃。

根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，初步預(yù)計(jì)十三五期末保費(fèi)收入將達(dá)到4.5萬(wàn)億元左右，達(dá)到規(guī)劃目標(biāo)。十三五期間，保費(fèi)收入年均增長(zhǎng)13%左右，保險(xiǎn)總資產(chǎn)年均增長(zhǎng)12%左右，為全社會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障4倍左右。預(yù)計(jì)十四五期間，中國(guó)老年人口將突破3億，未來5-10年養(yǎng)老金缺口將達(dá)到8-10萬(wàn)億元。十四五規(guī)劃明確提出穩(wěn)步建立長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)制度，為商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參與養(yǎng)老保障體系建設(shè)提供難得機(jī)會(huì)。